百强房企陷流动性危机 吉林信托产品逾期

证券时报记者 仰山

7月3日，证券时报·信托百佬汇记者了解到，吉林信托·汇融23号产品已经逾期，违约方是连续多年跻身百强房企的一线地产商东方银座集团。

据投资者向记者透露，清算期延长后，尽管投资者本金仍无着落，但是依然收到了支付的利息。吉林信托对投资者表示，融资方主要系流动性不够导致无法及时兑付本金。

汇融23号项目逾期

根据“吉信·汇融23号东方银座信托集合信托计划”的推介材料，融资方为沈阳东方银座莱茵城置业有限公司，该产品资金用于“沈阳东方银座莱茵城一期C区”的棚改安置房项目建设，项目位于沈阳自贸区内，属于标准的政府棚改安置房工程。

其中，住宅类在建工程评估抵押总价值超1.8亿（单价评估值仅在3700元/平方米左右，目前项目销售均价超过5000元/平方米），抵押率低于50%，政府已与企业签订安置房购买协议，能够保证项目全部销售，预计项目总销售额可达到9亿元。

还款来源是底层项目销售回款和广森集团往来款（包括但不限于主营业务收入、投资收入、应收账款等），增新措施包括：AA信用评级公司深圳广森投资提供连带责任保证，深圳广森投资实际控制人李森、钟帆飞夫妇个人无限连带责任保证担保。

“今年5月期满后因为融资方的原因没有兑付本金，说项目进入延长清算期。”汇融23号投资者对记者表示，吉林信托告知函称主要系融资方沈阳东方银座和担保人深圳市广深投资流动性出现问题，导致信托贷款剩余本金1.95亿元未偿还。

“5月底逾期后到6月底一个月的逾期利息照常支付了，信托公司说融资方经营正常，主要是流动性问题。”上述投资者表示，对方还解释称，可能加上政府回购安置房过程较漫长，融资方将过通过转让项目股权等多种方式偿还汇融23号贷款本金。

有业内人士认为，若汇融23号项目的资产能够覆盖债务，吉林信托掌握了足额干净的抵押物，该项目只是流动性问题，给予一定时间有望解决。

百强房企陷流动性危机

值得注意的是，此次汇融23号逾期的融资方沈阳东方银座系东方银座集团旗下公司。

据了解，东方银座集团于1997年在深圳成立，以房地产开发起步，深港双总部，旗下拥有地产集团、国际酒店集团、商业集团、文化集团等多元化业务，是H股上市公司环能国际的第一大股东，实际控制人为李森、钟帆飞夫妇。

记者注意到，东方银座集团在官网宣称，该公司2012年~2018年连续7年入围由国务院发展研究中心、清华大学房地产研究所和中国指数研究院三家单位联合主办的中国房地产百强企业评选。

值得注意的是，东方银座集团曾涉足P2P业务，并因此惹祸上身。

今年5月29日，深圳公安局福田分局对外通报“小微金融”等东方银座集团旗下4家平台的案情进展。

通报称，警方于2018年8月2日对深圳市小微金融服务有限公司等（“小微金融”“小微融通”“东银黄金”及“东银金服”平台）以涉嫌非法吸收公众存款罪立案侦查，已于2019年4月19日对该案嫌疑人钟某基、李某伟刑事拘留，经福田区人民检察院批准，这两名嫌疑人已于2019年5月22日被执行逮捕。

通报指出，因本案涉案公司还有经营私募基金业务，并出现逾期不能兑付等情况，警方在对有关基金业务进行调查，如有涉嫌犯罪行为，警方将并案侦查。根据涉案公司提供的资料，截至5月23日，涉案公司通过债转房、债转卡和债转物等方式兑付2.68亿元。

为何一家百强房企会突然陷入流动性危机？2019年5月15日，东方银座集团董事长李森与P2P小微金融平台投资者沟通交流中透露，在金融去杠杆的大背景下，中美贸易摩擦导致其3亿美元海外债未能发行成功；同时，一笔抵押给华融的5.8亿元贷款，因华融董事长赖小民被调查而未能到账，最终造成现金流紧张。